据日本《产经新闻》报道，日本于7月4日限制向韩国出口三类半导体材料，分别为

用于OLED屏制造的氟聚酰亚胺，用于芯片制造的光刻胶与高纯度氟化氢。

有数据显示，日本占全球氟聚酰亚胺总产能的90％产能，占全球光刻胶总产能的72％产能，占全球高纯度氟化氢气体总产能的70％。

中国、韩国的半导体公司、面板公司都需要从日本进口上述材料。

这次日本针对韩国发动半导体材料限制，也会加快国产替代的步伐，游资也热衷炒作关联的国产龙头公司，它们的行业现状到底如何？

聚酰亚胺：超华科技

聚酰亚胺是一种特种工程材料，广泛应用于航空、航天、微电子、纳米、OLED、激光等领域，其中OLED屏制造用量较大。

国内聚酰亚胺龙头为超华科技，其拥有聚酰亚胺多层复合膜制作的专利，不过其主业为铜箔、覆铜板、印制线路板制造。

严格来说，这个领域的国内公司底子太薄，纯粹是概念股，参与炒作风险较大。

光刻胶：强力新材

光刻胶是利用光化学反应进行图形加工的关键材料，目前我国半导体光刻胶整体自给率不足10%，龙头公司为强力新材。

强力新材涉足PCB光刻胶、LCD光刻胶和半导体光刻胶，其中LCD光刻胶的毛利率高达80%，不过随着国内技术突破，入局者越来越多导致竞争加剧，强力新材的毛利率在不断下降，2017年毛利率为44.1%，到了2019年第一季度下降为36.25%。

2018年年报显示，其净利润为1.47亿元同比增长15.8%，到了2019年第一季度净利润就变为同比下降10.2%。

从业绩来看，强力新材营业收入继续增长不难，但净利润可能就无法跟上了，再加上实控人及其一致行动人拟减持不超8.42%股份，短时间内对股价影响较大，短线走低的可能性较高。

高纯度氟化氢：多氟多

氟化氢气体的水溶液为氢氟酸，适用于芯片行业的电子级氢氟酸2017年之前几乎全靠从日本、美国、欧洲等国家和地区进口。

2017年之后，国产电子级氢氟酸开始小批量量产，那一年的海关数据显示我国进口了电子级氢氟酸8638.98吨，进口价格在16900元~27000元/吨不等。

国产电子级氢氟酸龙头为多氟多，为国内第一家拥有最高品质电子级氢氟酸生产线的公司，当前每月产量为500吨左右，计划今年年底将达到1万吨/年，更为重要的是其产品成功出口至韩国，其中还包括三星物产。

因此，多氟多不但存在大量进口替代的空间，也存在出口韩国替代日本份额的空间，游资选择它没有问题。

从K线图来看，日K线与周K线都突破重要阻力位，不过月K线还没有完全转好，因此该股仅适合短线炒作。

多氟多人气在不断上升

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

Q&A问答

科创板怎么估值

@飞猪家：董师傅,看到好多大V评论科创板股票申购价格比较高，未来开盘上市后涨幅不高，真的如此？

@董师傅：这个问题说白了就是科创板股票怎么估值。非科创板股票IPO定价相对较低，定价不能超过23倍市盈率，而科创板股票IPO没有这个限制（目前发行市盈率最高已达71倍），如此一来定价就高了不少，不过大众对科创板热情较高，预估上市后炒作比较厉害，涨幅未必不高，在资金推动下说不定打新收益还要高于非科创板股。对了，科创板有不少亏损的科技股，此类股票不适合用市净率来判断估值，最好用市销率，也就是市值除以公司的营业收入，市销率低于1比较好，在0.2附近可以重点关注。

博弈天神娱乐

@棠笑瑜伽：董师傅，帮忙看看天神娱乐。我的选择理由：1.A股亏损王，噱头十足关注度高；2.之前垃圾股行情它没有懂；3.股价跌到3元多后，感觉跌不动；4.K线图多条均线融合。

@董师傅：其实，你心中不是已经有答案了嘛。天神娱乐曾为资本市场备受瞩目的游戏公司，还带有巴菲特概念，一度风光无限。不过，2018年亏损71.51亿元成为A股亏损王，2019第一季度亏损4454.9万元，且公司处于无实际控制人和控股股东的状态，这么一看游资不选它也是有道理的。至于K线图的确走好了不少，按经典技术分析的确有跌不动的感觉，如果后续没有重大利空，可能就是在慢慢筑底了，如果筑底成功了还是可以涨的。唯一的问题，就是市场上有那么多可以抄底的股票，为何一定要选它赌一把？

贵州茅台还能涨多久

@万里送火锅：董师傅，贵州茅台还能涨多久？当初600元就卖了，好心痛。

@董师傅：卖都卖了就不要后悔了。贵州茅台这么牛是有原因的，2013~2018年，贵州茅台累计分红578.95亿元，2013年分红45.41亿元，2014年分红49.95亿元，2015年分红77.52亿元，2016年分红85.26亿元，2017年分红138.2亿元，2018年分红182.64亿元，真的是芝麻开花节节高。因此，贵州茅台总市值超过中石油、农业银行，倘若站稳千元大关，下一步就是追赶A股市值第一的工商银行了，两者相差3000多亿市值。

华谊兄弟要不要割肉

@上善若晕：董师傅，之前跟风买入华谊兄弟，亏了10%左右，按道理该割肉，可又舍不得。

@董师傅：之前，新浪微博上不少人看好电影《八佰》并推荐了华谊兄弟，的确有一些散户杀入推高了股价，之后电影《八佰》宣布取消原定7月5日公映的安排，暂别暑假档，新档期择日公布，股价又跌回原处。你犹豫的是不是官方随时会公布电影《八佰》新档期，怕卖错了？不要忘记你是跟风买入的，是纯粹做短线，错了就要认，建议还是按短线规则操作毕竟好。

拟IPO企业近500家

@南山竹八千椿：董师傅,新闻说拟IPO企业暴增至近500家，联想到前些年IPO“堰塞湖”导致股价一蹶不振，这种场景还会出现吗？

@董师傅：应该不会。原因如下：1.科创板成立，可以承接大量的IPO；2.审核更为严格，明显不合格的公司会被淘汰；3.IPO上市速度会加快。其实，监管层已经加大了监管力度，保证质量、打击有造假嫌疑的公司，如果有企业被吓退说明是真心虚。

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